Что такое Spent Output Age Bands (SOAB)?

Что такое Spent Output Age Bands (SOAB)?

Spent Output Age Bands (рус. Возрастные диапазоны израсходованных выводов) – это индикатор, который объединяет потраченные монеты в категории в зависимости от их возраста и представляет их на графике в цветных полосах как долю от общего количества перемещенных монет.

Обзор индикатора

SOAB – полезный инструмент для определения периодов времени или трендов, когда в транзакциях сети преобладают более молодые или старые монеты. Этот показатель демонстрирует возраст перемещаемых монет, и, таким образом, подчеркивает, влияют ли на движения рынка давние холдеры или новые участники рынка.

График Spent Output Age Bands для BTC

Каждая полоса представляет собой процент потраченных выводов, которые были созданы в течение периода времени, указанного в легенде.

  • Более холодные цвета заполнят большую часть области графика в те дни, когда было потрачено больше старых монет.
  • Более теплые цвета заполнят большую часть графика в те дни, когда были потрачены более молодые монеты.

Более подробный анализ конкретных подгрупп возрастных групп может быть достигнут путем включения/выключения различных элементов легенды.

Ссылка на индикатор в Glassnode: https://studio.glassnode.com/metrics?a=BTC&m=indicators.Soab

Как рассчитывается?

SOAB измеряется путем вычисления возраста монет, по которым были совершены транзакции в течение указанного периода времени, и представления его в виде доли от общих ежедневных трат в блокчейне.

Spent Outputs = value (of all spent outputs where tspent−tcreated is in selected age band)

SOAB объединяет следующие возрастные группы:

  • <1 час
  • 1-24 часов
  • 1 день-1 неделя
  • 1 неделя-1 месяц
  • 1-3 месяцев
  • 3-6 месяцев
  • 6-12 месяцев
  • 1-2 года
  • 2-3 года
  • 3-5 лет
  • 5-7 лет
  • 7-10 лет
  • >10 лет

Как пользоваться?

SOAB предоставляет макрообзор доли ежедневных расходов для различных возрастных категорий монет. По мере того как происходят изменения в поведении расходов (например, долгосрочные держатели увеличивают свои расходы), эти изменения будут проявляться на графике путем увеличения доли определенного цвета.

Этот показатель можно использовать как для анализа общей картины, так и для более детального анализа определенных возрастных групп (например, для просмотра только потраченных монет старше 1 года).

SOAB можно рассматривать в следующих рамках:

  • Более старые монеты (холодные цвета) с большей вероятностью будут принадлежать инвесторам с умными деньгами, которые обладают глубокими фундаментальными знаниями об активе. Долгосрочные держатели обычно накапливают монеты, которые считаются дешевыми на медвежьих рынках, и получают прибыль на бычьих рынках.
  • Расходы старых монет часто возрастают в периоды рыночной волатильности (особенно на бычьих рынках) и могут указывать на фиксацию прибыли крупными игроками.
  • Более молодые монеты (теплые цвета) обычно доминируют в повседневных сетевых транзакциях и как правило связаны со спекулянтами, новыми участниками рынка и дейтрейдерами. Предполагается, что эти участники торгов более чувствительны к волатильности цен и, следовательно, с большей вероятностью будут повторно тратить монеты в ответ на волатильность.
  • Расходование молодых монет может сигнализировать о состоянии рынка, когда долгосрочные держатели предпочитают холдить свои монеты, и, таким образом, можно предполагать повышенное накопление “умными деньгами” и соответственно потерю монет неопытными участниками торгов.

Обратите внимание, что со временем монеты могут накапливать более длительный срок существования. Например, монеты старше трех лет могут существовать только после трех лет работы блокчейна. В качестве такой интерпретации фракталов по отношению к предыдущим периодам следует учитывать минимальный возраст монет в то время.

Зоны усиленной распродажи старых монет для BTC

Пример использования

Элементы легенды SOAB кликабельными, можно включать/выключать различные возрастные группы. Это обеспечивает более подробный анализ представляющих интерес конкретных групп возраста монет. На приведенном ниже графике показано, что все возрастные группы расходов до 1 года отключены, что позволяет четко выделить структуру расходов более старых монет.

Мы можем видеть, что старые монеты часто тратятся во время бычьих рынков по мере получения прибыли, а также в условиях рыночных экстремумов, таких как локальные, глобальные вершины и моменты капитуляции. Это дает представление о периодах, когда инвесторы с умными деньгами и долгими временными горизонтами активируют продажи длительно бездействующих монет. Это событие может повлиять на объем циркулирующей ликвидности и привести к глобальному развороту рынка.

График SOAB с исключенными тратами монет до 1 года (BTC)

Видео руководство от Glassnode (англ)

Выводы

Как видим SOAB – это еще одна полезная метрика, которая позволяет следить за действиями крупного капитала и более точно определять фазы рынка.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Ранее в блоге:

Коэффициент предложения стейблкоинов (Stablecoin Supply Ratio)

Коэффициент предложения стейблкоинов (Stablecoin Supply Ratio)